日本の株価、、

は、よくない、新興市場は底なしだし、東証一部も、弱い。今日も、断続的な売りだった。外人が売ってるのだろうか、、、

プロの頭の中は、よくわからんが、買う理由はないよなあ、、、

日本株のバリエーションの高さ。per１８倍だ、安いとかいってるが、それより上のPERなんて、中国、インドくらいなのでは、、、金利が低いといってもなあ。

経済統計の弱さ、、、GDP下方修正予想、

大きな政府志向の民主党の勝利。政権内でも、成長志向派の代わりに、経済より財政重視？の人達の復権。

物価が、０％近辺でうろちょろ、、

強固な外人嫌い、、外国資本が入ってきにくい。

あと、個別で、ファンド規制みないなのが、効いているのだろうか、、、

 

しかし、景気サイクル的には、ここらあたりから、いいはずなんだが、、

OECD leading indicatorは、http://www.oecd.org/dataoecd/58/37/39114190.pdf

見方よくわかってないのかもしれないが、中国が少し下り坂だけど、全体では、持ち上がりになってきてる。たぶん、在庫循環は底打ちで、、それより長いのは、、上昇トレンドの中にいるはずなんだが、、コマツや日本精工の社長なんかは、強気みたいだし、、アジアを中心として、インフラ整備の波は、大波なはず、、あと、経済協定での貿易の活性化の流れも途切れてないと思うし、、

 

けど、、俺が持ってる株は、結構、日本の内需株がおおいんだよなあ、、あと、PERの低い、機械商社とか、、、今日も、光通信を信用で買ってしまった。代わりにマンション株を売った。ポジションのメンテは、少しづつやろう、、

あと、日本株を削りながら、BRICSの株も積んでいこう。